1、香精香料行業概況及特點

香料是具有香氣和（或）香味的材料，前者指能被人類嗅覺感知的物質，后者指使人類產生滋味（香氣、味道和口感的綜合效果）的物質。主要用于調配成香精用于加香產品，或直接作為食品添加劑使用。香精是由人工調配出來的或由發酵、酶解、熱加工等方法制造的含多種香成分的混合物。

香精香料并不是人們生活中的直接消費品，而是作為配套的原料添加在其他產品中，其被廣泛應用于食品、日化、醫藥、飼料、煙草、化妝品、紡織和皮革等各行各業，用量雖微，但其對產品品質至關重要。香精香料的使用對終端產品的品味、風格影響較大，因此成為很多產品不可或缺的原料。

按照香料來源和制備工藝的不同，香料可分為天然香料、合成香料等。其中天然香料以動植物的芳香部位為原料，經過簡單加工制成的原態香材，其形態大多保留了植物固有的一些外觀特征，如香木塊、香木片等；或者是利用水蒸氣蒸餾、浸提、壓榨等物理方法從天然原料中分離出來的芳香物質，其形態常為精油、浸膏、凈油、香膏、酊劑等，如玫瑰油、茉莉浸膏、香莢蘭酊、白蘭香脂、吐魯香樹脂、水仙凈油等；天然香料的優點是主要成分來源于天然，相對而言符合健康理念，產品味道層次豐富，但由于受到自然條件限制，數量有限，價格相對較高。合成香料是人類通過自己所掌握的科學技術，模仿天然香料。運用不同的原料，經過化學或生物合成的途徑制備或創造出的某一“單一體”香料；合成香料的優點是原材料來源廣泛，產品品類較天然香料豐富，缺點是味道層次單一，需要組合調配使用。天然香料主要用物理方法生產，合成香料主要用化學或生物合成的方法生產，兩種香料之間的生產工藝完全不同。

香精按用途及其應用領域可分為食用香精（用于人類各類食品、飲料加香）、日用香精（用于化妝品、洗滌用品、口腔清潔用品等日用化學制品加香）、飼料香精（各類動物飼料加香）、其他香精（其他工業產品如塑料、涂料、紡織品等加香）。

香精香料行業是國民經濟中食品、日化、醫藥、飼料等行業的重要原料配套產業，與人民生活水平的提高、下游行業的發展密切相關，是現代社會人類高質量生活不可或缺的重要原料。近年來，隨著全球經濟的發展和食品、日化、制藥業、紡織業、皮革產業的蓬勃發展，其對香精香料的需求不斷增加，香精香料市場規模也處于增長趨勢之中。

2、香精香料行業發展趨勢

（1）香精香料產品安全性將是用戶的關注重點

香精香料主要用于食品飲料、日化等產品中，與消費者接觸密切，與人民群眾的日常生活息息相關。

在日常監管當中，監管部門對于香精香料產品的安全性給予了極大關注。各國對于食用香精都有明確的種類和用量限制，近年來對于食品飲料、日化所使用的香精香料產品也通過列示禁用清單的方式加強了監管，并對清單保持更新。生產者對于新的香精香料品種研發也會更加謹慎，通過更長的研發周期和更全面的安全性測試以確保研發的新產品能夠滿足法規的要求與市場的需求。

（2）香精香料行業集中度將逐漸提升

受制于技術、人才等方面的限制，我國香精香料行業集中度相對較低。經過多年的長足發展，我國香精香料行業已涌現出一批專業化香精香料生產企業，部分骨干企業發展迅速，積極參與全球市場競爭。行業內有一定影響力的企業正通過合資、并購、重組或通過資本市場的助力而加快成長壯大，行業集中度的提升將成為國內市場未來的發展趨勢。

（3）新興市場成為行業發展的驅動力

由于全球經濟發展不同步，不同地區的香精香料市場情況也存在差異。西歐、北美等率先發展的地區，食品、日化等行業已進入高度發達階段，產品種類豐富、人均消費量較高，增長動力不足。而亞洲、非洲、東歐等地區雖然經濟起步較晚，但發展速度較快，隨著人口數量和人均收入增加，對于食品、日化產品的需求日益增長，帶動了香精香料行業的發展。因此新興市場已成為全球香精香料市場發展的主要驅動力。

另外，不同地區的消費者由于環境、文化和歷史原因，對于香精香料產品味道的偏好有所不同。新興市場本土的香精香料生產企業可以依靠對于當地消費者味道偏好的了解推出更受市場歡迎的配方，從而可能搶占發展先機，使香精香料市場格局發生一定程度的改變。

（4）市場競爭日趨激烈

香精香料行業開放程度高、市場競爭激烈。國際知名的香精香料生產企業往往可以憑借其悠久的品牌優勢，雄厚的技術積累，先進的生產設備，良好的產品質量和規范的經營理念，引領行業標準的制定以及新品發展方向。與此同時，國內企業憑借著近年積累的生產經驗、人才儲備及國內的成本優勢，加速參與到國際化市場的競爭與合作中。目前，我國已經涌現了一批具有國際影響力的本土企業，他們通過對生產技術、產品品質的持續投入和不斷追求，在國際市場上的品牌知名度逐漸形成，影響力與日俱增。日趨激烈將是全球香精香料市場的競爭格局。

3、行業技術水平及特點

隨著經濟全球化和國內經濟的持續增長，生活水平的逐步提高，全球香精香料布局也發生了深刻的變化，香精香料產業在發展中國家需求逐漸增多，亞洲市場提升潛力明顯增高。當前西歐、美國、日本等發達國家的市場趨近飽和，香精香料的銷售重心逐步向發展中國家轉移。全球前十的香精香料企業憑借其多年積累的生產技術和工藝、豐富的營銷管理經驗以及研發中心支持，已在中國建廠生產。

近年來，我國香精香料行業取得了長足發展，涌現出一批專業化生產企業，生產和研發水平隨之提高，與發達國家同行的差距在逐漸縮小。在香料行業，這種趨勢更為明顯；一些優勢企業通過對傳統香料產品進行技術改造和工藝優化，形成批量化和規模化生產，在工藝、技術、生產設備、分析檢測設備、產品質量、原材料的選用配套等方面已達到國際先進水平。

天然香料的提取方法，一般包括傳統提取技術的水蒸氣蒸餾、浸提法、壓榨法、吸附法、新型提取技術的水擴散法、超臨界 CO2 萃取法、微膠囊雙水相萃取法、分子蒸餾法等技術，具體使用哪種方法依照原料的性質、香料的用途等來進行選擇。合成香料生產由于不受自然條件的限制，產品質量穩定，而且有不少香料產品是自然界不存在而具獨特香氣的，因此發展較為迅速。

隨著現代科學技術的進步，許多先進的分析測試技術應用于香精香料工業中 ，如質譜、色譜-質譜聯用、核磁共振、紅外吸收光譜、原子光譜、X 射線衍射等精密分析方法和結構分析技術的應用，解析了很多天然香料中香成分的化學結構，這為合成這些香物質提供了依據。

有機合成技術的進步和石油化學工業的發展，為香料合成的發展提供了更廣闊的前景，目前，隨著天然香料資源的逐漸匱乏，以石油化工產品為原料合成了大量的香料產品，利用石油化工原料、煤化工原料為基礎的合成香料，因具有香氣純正、價格低廉、規模化生產等優勢成為香料工業發展的重要標志。

精細化工屬于技術密集型行業，行業技術特點首先是對技術的密集度要求較高。以香精香料行業為例，涉及天然香料的提取技術、合成香料的制備路徑和生產工藝，香精調配過程中的調香技術、穩定技術、提取技術等，技術的核心競爭力體現在化學反應過程、核心催化劑的選擇及過程控制上，使用不同技術的公司在生產效益與產品質量上存在較大差異。同時，精細化工行業是綜合性較強的行業，需要將不同學科、不同行業的先進技術綜合交叉才能開發新產品，綜合技術要求較高。

4、行業壁壘

（1）嚴格的供應商認證體系

目前，全球香精香料行業市場主要集中于少數知名的跨國公司手中，能否取得跨國公司的生產訂單，進入其全球供應商體系，成為國內生產企業能否獲得長期發展的關鍵因素。

香精香料產品廣泛應用于日化產品與食品中，能夠對消費者的身體健康產生直接的影響，因此下游廠商對于供應商的篩選均建立了嚴格的標準。供應商需具備行業領先的技術、穩定的品質、充足的產能，并通過行業內認可的生產管理體系、質量管理體系。此外，下游知名實力廠商還會對供應商進行系統的考核，評估供應商各方面的供應保障能力，該過程一般需要較長時間。在經歷接洽、小批試驗、長期檢測，確保產品始終擁有穩定的品質后，進行現場考察，直至擁有大批量的供應能力和完善的售后服務后，才能夠正式進入下游廠商的供應商名單。而雙方一旦形成穩定的供應關系后，客戶也便不會輕易更換供應商。因此，嚴格的供應商認證體系形成了對新進入者較高的市場壁壘。

（2）技術壁壘

香精香料產品屬于特殊的精細化工產品，其關鍵指標是產品的品質和香氣，而香氣難以用量化指標進行標準化描述。配方、原料、工藝等不同都會導致產品品質和香氣的差異，從而影響下游香精產品的質量。行業內較早進入的公司通過多年的技術積累與摸索，基本都已掌握適合各自的工藝路線，形成了各自的產品特色與品質，與下游客戶也形成了較為穩定的供應關系。而新進入要掌握該等技術，除面臨工藝、技術、人才難題外，還將面臨下游客戶短期內認可的障礙，從而形成進入本行業的技術壁壘。

（3）資質壁壘

我國對食用香精香料實施嚴格的生產許可制度。食用香精香料生產企業需按國家有關食品和食品添加劑產品生產許可證管理的規定取得食品生產許可證。歐盟針對化學品監管實施的 REACH 監管體系因注冊和維護成本高、程序復雜、要求嚴格，成為香料產品出口歐盟市場的障礙。

（4）環保壁壘

隨著社會對環境保護的日益重視，政府對環保檢查力度的不斷加強，清潔生產與節能減排已成為我國香精香料行業未來發展趨勢。“三廢”治理技術將在生產工藝設計、工藝路線選擇中越來越重要。為達到國家環境保護和節能減排要求，環保設施投入與運行效果，將構成行業新進入者的另一個障礙。

（5）品牌壁壘

為滿足下游企業在品質方面的要求，香精生產企業會與上下游企業在產品的研發和試制上進行協作，并在此基礎上確定長期供求關系。因此，香精香料、日化、食品飲料等生產企業為能長期保持產品特有的香氣和口感，保持產品口味的穩定性，通常不會輕易更換上游香精供應商，形成固定品牌效應。